Codere pone en riesgo su licencia en España por problemas contables
El expediente que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha abierto a Codere, S.A. por supuestas inconsistencias contables se remonta a los problemas financieros reconocidos por la empresa en 2019 en diferentes mercados latinoamericanos en donde se detectaron desvíos de activos. Codere, S.A. está en proceso de liquidación. La apertura del expediente por una infracción que se considera “muy grave” podría tener como consecuencia la pérdida de la licencia para operar en España.
Codere Online podría enfrentarse a perder su licencia para operar en España debido a problemas contables que se remontan a 2019. La CNMV ha abierto un expediente sancionador a Codere, S.A. que actualmente se encuentra en proceso de liquidación. ©Bru-nO/Pixabay
Los problemas financieros y la deuda acumulada de Codere llevaron a reestructurar completamente la compañía. Codere, S.A. dejó de ser la sociedad matriz del Grupo Codere y los accionistas acordaron su disolución y consiguiente liquidación. Para ello solicitaron a la CNMV, el regulador bursátil español, la suspensión y posterior exclusión de cotización de las acciones de la compañía como se contempla para estos casos.
La suspensión de Codere, S.A. en España no supuso el fin de la conocida casa de apuestas, ni mucho menos. Al mismo tiempo, la división online salía a cotizar en la bolsa de Nueva York después de fusionarse con una Spac, DD3 Acquisition Corp. II dando lugar a Codere Online, de la que es propietaria mayoritaria el Grupo Codere.
El expediente sancionador se remonta a 2019
En 2019 Codere advertía de inconsistencias contables en sus filiales de México, Panamá y Colombia. Lo que podría haber sido un error meramente técnico se convirtió en un continuo recálculo de las pérdidas acumuladas en esos mercados. Los 15 millones en pérdidas estimados pronto se convertirían en 62, y con el cierre de los locales de juego por causa de la pandemia las pérdidas de la compañía no hicieron más que aumentar hasta que la situación con los acreedores se hizo insostenible.
El proceso sancionador abierto ahora por la CNMV, según una información recogida por elDiario.es, refleja las inconsistencias y la falta de transparencia del grupo durante esos difíciles años. Pero el expediente tendría su lógica pues se relaciona con el proceso de liquidación de Codere, S.A., la empresa holding o gestora del grupo en ese preciso momento.
No es la primera sanción para Codere, que ya fue multada con cien mil euros en 2015 por haber falsado sus cuentas en 2012. Este tipo de infracciones son tipificadas como muy graves por la CNMV. Una acumulación de tales sanciones podría traer consecuencias poco agradables para la compañía que podría ver sus negocios de la filial online seriamente afectados.
Posible pérdida de la licencia
La acumulación de infracciones muy graves en España podría llevar aparejado la pérdida de licencia para operar. La amenaza es muy real para Codere que ya habría avisado de ello a sus inversionistas en los Estados Unidos. Recordemos que después de toda la reestructuración de la deuda y con su salida en bolsa, el año pasado Codere ha empezado a recuperarse en sus principales mercados: España, Italia y en menor medida México. Codere Online también ha presentado cifras esperanzadoras.
En un informe emitido a la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) en los Estados Unidos el 11 de marzo de 2022, Codere Online Luxembourg, S.A. advertía de los riesgos en los que se incurría con la adquisición de acciones y valores negociables o warrants de Codere Online. De esta manera, se señalaba que la marca dependía de mercados regulados y de la obtención de licencias de juego. Estas se podrían ver afectadas por procesos sancionadores con resultados adversos para el negocio.
A lo largo de 2021 Codere ha sido multada en diversas ocasiones por la autoridad reguladora española, la DGOJ; y a dos de sus filiales, en Galicia y Extremadura, se les han abierto procesos sancionadores “muy graves” en los últimos 4 años.
Relevante en todo el entuerto ha sido la modificación de la letra c) del apartado dos del Artículo 13 de la Ley 13/2011 por la que se regula el juego en España y que concierne al control de la actividad de los operadores y quién puede ser titular de licencias. La modificación forma parte de la Ley 11/2021 del 9 de julio que establece medidas de prevención y lucha contra el fraude fiscal en consonancia con una directiva comunitaria de 2016.
Según el texto de la ley, no podrán ser titulares de licencias aquellas personas físicas o jurídicas que concurran en la circunstancia siguiente:
“Haber sido sancionada la persona física, la persona jurídica o sus socios, directivos o administradores, o cualquier otra entidad que forme parte del grupo empresarial al que pertenezca mediante resolución administrativa firme por dos o más infracciones muy graves en los últimos cuatro años, por incumplimiento de la normativa de juego del Estado o de las Comunidades Autónomas.”
Fuente: B.O.E.
Los procesos sancionadores abiertos a diversas filiales del grupo en España, así como el expediente abierto por la CNMV a una entidad que en el momento de los hechos formaba parte del grupo empresarial, aunque se encuentre hoy en proceso de liquidación, significa una acumulación de sanciones “muy graves” en los últimos años que podría llevar a la DGOJ a considerar la revocación de la licencia española para Codere Online con consecuencias muy negativas para el grupo.
